Forward și diferența de opțiune

Instrumente Derivate - Futures, Forward, Swap, Optiuni

Piața opțiunilor valutare. Principalele tipuri de opțiuni valutare

Forward-urile financiare sunt un activ de bază care reprezintă următoarele instrumente financiare : ratele dobânzilor; alte valori mobiliare și acțiuni. Contractele forward ale părților la o tranzacție forward Dacă luăm în considerare părțile la forward și diferența de opțiune, atunci putem distinge: transmiteri între organizații bancare sau între bancă și client; înainte între întreprinderi comerciale și producătoare.

Acoperirea în viitor Hedging-ul este un mecanism de atenuare a riscurilor contractuale. Scopul acoperirii este de a minimiza posibile pierderi când prețurile pieței fluctuează. In practica activitatea economică acceptat forward și diferența de opțiune acoperire următoarele tipuri riscuri: moneda, care rezultă din fluctuațiile cursurilor de schimb; rata dobânzii, motivul pentru care constă în modificarea cotațiilor hârtii valoroase ; marfă, asociată cu dinamica prețurilor, a inflației și a altor factori economici.

Aveți încă întrebări despre contabilitate și impozite? Întrebați-i pe forumul contabil. Forward contract forward : detalii pentru contabil Reflecție în contabilitatea achiziției organizației futures Inclusiv contracte futures, opțiuni, contracte forward. De asemenea, includ acorduri Conform contractului, vânzătorul se angajează, în perioada specificată în document, să transfere activul către cumpărător sau să îndeplinească o obligație monetară alternativă.

La rândul său, cumpărătorul se angajează să accepte activul, să îl plătească în modul și în perioada specificată în contract.

Ce trebuie specificat în contractele forward

Forward poate fi livrat sau decontat: DF - livrabil, se încheie cu livrarea activului și plata integrală în condițiile contractului. Livrabilele forward includ o tranzacție OTC forward cu angajamente amânate ; NDF - decontarea nelivrarea nu se încheie cu livrarea activului.

De asemenea, există un forward cu o dată deschisă - acesta este un contract cu o dată de decontare nedeterminată data decontării. Când se încheie contractul forward, se stabilește un preț care este prețul curent al activului suport.

Toate decontările dintre părți au loc exclusiv la acest preț. La stabilirea acesteia, partenerii pleacă de la faptul că la sfârșitul perioadei deponentul ar trebui să primească același lucru rezultate financiare prin achiziționarea unui activ sau a unui contract forward pentru livrarea acestuia. Dacă prețul forward este sub peste prețul spot al activului, atunci arbitrajul cumpără vinde contractul și vinde cumpără activul.

Obiectul acordului îl constituie diverse active - acțiuni, mărfuri, valută, obligațiuni etc. De regulă, se încheie un contract forward în scopul cumpărării sau vânzării reale a activului corespunzător, precum și pentru asigurarea cumpărătorului sau furnizorului împotriva posibilelor modificări nefavorabile ale prețului.

informatii generale

În plus, FC poate fi folosit pentru a juca diferența dintre ratele activelor. Prețul la care va fi executat contractul se numește preț de livrare.

forward și diferența de opțiune opțiuni binare recenzii yubot

Acesta este neschimbat pe toată perioada FC. La încheierea unei tranzacții, partea care a deschis o poziție lungă se așteaptă la o creștere suplimentară a prețului activului.

Când crește, cumpărătorul contractului forward câștigă și, în consecință, vânzătorul pierde. Câștigurile și pierderile pe FC se realizează după expirarea contractului, atunci când forward și diferența de opțiune o mișcare a activelor și a numerarului. Trebuie remarcat faptul că încheierea unui contract forward nu necesită cheltuieli semnificative din partea contrapartidelor, cu excepția eventualelor comisioane asociate cu executarea unei tranzacții atunci când aceasta se face folosind serviciile intermediarilor.

În ciuda faptului că FC își asumă obligația de a îndeplini, contrapartidele nu sunt încă asigurate împotriva partenerilor fără scrupule, care uneori nu își îndeplinesc obligațiile. Prin urmare, înainte de a încheia o înțelegere, partenerii trebuie să afle buna-credință și solvabilitatea reciprocă.

FC este deținut pe piețe neorganizate în afara burselor și nu este standard în conținutul său. Ca urmare, se crede că piața secundară este absentă sau foarte forward și diferența de opțiune. Dezavantaje ale unui contract forward În primul rând, aceasta este lipsa garanțiilor pentru îndeplinirea codului financiar în cazul în care se formează o situație corespunzătoare pentru una dintre părți.

forward și diferența de opțiune cum să faci bani pentru copii pe internet

În al doilea rând, este lichiditate scăzută. Tranzacțiile forward sunt una dintre primele forme de contracte forward care au apărut ca răspuns la volatilitatea semnificativă a prețurilor.

Piata mondiala de capital (Ianuarie 2021).

Trimite mai departe contractulEste un acord între două părți pentru livrarea viitoare a obiectului contractului, care se încheie în afara bursei. Ca subiect al acorduluipoate acționa: Obligațiuni Scopul principal al tranzacțiilor la termen- asigurare împotriva posibilelor modificări de preț. O tranzacție forward pentru vânzarea cumpărarea de monedă include următoarele condiții: Rata tranzacției este stabilită la momentul încheierii acesteia; Transferul de monedă se efectuează după o anumită perioadă, termenii cei mai comuni pentru astfel de tranzacții fiind de 1,2,3,6 luni și, uneori, de 1 an; În momentul încheierii tranzacției, nu se transferă de obicei niciun depozit sau alte sume.

În ciuda avantajelor evidente, contractul forward este plin de o serie de dezavantaje. Deoarece contractul forward este încheiat în afara bursei și nu intră sub controlul executării sale de către supraveghetorii de schimb, responsabilitatea pentru executarea acestuia revine în totalitate partenerilor din tranzacție.

În plus, nu există o standardizare a contractelor forward, ceea ce adesea le face dificil de gestionat. Tranzacțiile forward sunt încheiate la rata forward, care caracterizează valoarea așteptată a unei monede pe o anumită perioadă de timp și este prețul la care această monedă este cumpărată sau vândută, sub rezerva livrării sale la o anumită dată în viitor.

Teoretic, rata forward poate fi egală cu rata spot, dar în practică se dovedește întotdeauna fie mai mare, fie mai mică. Rata forward depășește de obicei rata spot la fel de mult ratele bancare moneda cotată este mai mică decât ratele dobânzii monedei contrapartidei.

Regula generală:Moneda cu rata dobânzii mai mare va fi vândută pe piața forward la o reducere față de moneda cu rata dobânzii mai mică; O monedă cu o rată a dobânzii mai platforma de investiții este va fi vândută pe piața forward la o monedă cu o rată a dobânzii mai mare.

Acest lucru se datorează faptului că, la forward și diferența de opțiune ratei forward, se ia în considerare faptul că, pentru perioada anterioară forward și diferența de opțiune tranzacției, proprietarul monedei poate primi mai forward și diferența de opțiune sub formă de dobânzi la depozit.

Prin urmare, pentru a alinia pozițiile participanților la tranzacție, ar trebui luată în considerare diferența de dobândă la depozitele valutelor utilizate. În plus, în practică internațională se utilizează dobânzile la depozitele de pe piața interbancară din Londra, adică rata LIBOR. Ele pot fi considerate ca bază pentru calcularea ratei valutelor forward. Tranzacții de conversie unică cu o dată de valoare diferită de data spot - oferte directe au fost discutate mai sus 2.

Schimb de meserii - o combinație de două tranzacții de conversie opuse pentru aceeași sumă cu ce este o opțiune pentru bani de valoare diferite.

Schimburi valutare Tranzacții de schimb De obicei, swapurile sunt încheiate pentru o perioadă de până la 1 an. Data executării tranzacției mai strânse se numește data valorii. Data executării tranzacției mai îndepărtate este data la sfârșitul swap-ului.

De regulă, se efectuează o tranzacție swap cu o singură contrapartidă, adică forward și diferența de opțiune conversii se efectuează cu aceeași bancă. Cu toate acestea, este permisă denumirea combinației de swap două tranzacții de conversie opuse cu date de valoare diferite pentru aceeași sumă, încheiate cu bănci diferite. După scadență, swap-urile valutare pot fi împărțite în trei tipuri: 1.

Swapuri standard: prima tranzacție - spot a doua tranzacție - forward săptămânal În astfel de tranzacții, există curs general loc. În consecință, diferența de rate pentru aceste două tranzacții este doar în puncte forward pentru o anumită perioadă.

Singapore Post (SGX:S08) stock analysis

Aceste puncte forward vor fi cotația swap pentru această perioadă. Schimburi scurte de o zi: prima tranzacție - data valorii mâine; a doua tranzacție - spot 3.

forward și diferența de opțiune din ce castiga casa 2

Swap-uri înainte:combinație de două tranzacții directe înainte Utilizarea tranzacțiilor swap: 1 pentru ca banca să creeze lichidități în numerar în moneda lipsă în prezența unei alte monede excedentare. Precum și swapuri valutare există, de asemenea swap-uri de dobândă - acordul părților cu privire la schimbul reciproc al plăților dobânzilor calculate într-o monedă din suma preconizată la ratele dobânzii prestabilite într-o anumită perioadă de timp.

Instrumente derivate - Tradeville

Combinat- combinație de swap valutar și de dobândă 2. Absorbți șocurile- un swap încheiat între doi parteneri și a cărui valoare estimată scade uniform odată cu apropierea datei de încheiere a tranzacției.

Suma estimată aici este suma cu care se măsoară suma plății, suma principalului sau a depozitului. Creştere- un swap încheiat între doi parteneri și a cărui sumă estimată crește uniform pe măsură ce se apropie data expirării tranzacției.

Structurat complex - un swap care implică mai multe părți și mai multe valute. Activ- un swap care schimbă tipul existent al ratei dobânzii activelor la altul.

forward și diferența de opțiune pentru a face bani trebuie să investești

Pasiv- un swap care schimbă tipul de dobândă existent al ratei dobânzii la altul. Folosind swap-uri de dobândă: 1 obținerea oportunității de a strânge fonduri în condiții favorabile în prezent rata fixă, la o rată mai mică decât pe piața interbancară 2 restructurarea portofoliului de pasive sau active fără modificarea structurii bilanțului 3 asigurarea activelor și pasivelor.

Înainte sunt utilizate adesea pe piețele financiaredeși acest document nu aparține categoriei de valori mobiliare. Caracteristicile contractelor forward Încheierea unui contract forward permite cumpărătorului sau furnizorului să evite pierderile atunci când valoarea activului crește sau scade.

forward și diferența de opțiune cum să cumperi o opțiune pe un dolar

Aceste tipuri de contracte sunt alese de întreprinderile comerciale și industriale, instituțiile bancare. Prin încheierea unui acord ulterior, părțile pierd oportunitatea de a beneficia de schimbări favorabile, dar în același timp se asigură împotriva neîndeplinirii obligațiilor de către partener. Următoarele puncte sunt prevăzute în contractul forward: activul de bază, care pot fi materii prime, mărfuri, valori mobiliare, valută, rate ale dobânzii, metale pretioaseresurse energetice etc; forward și diferența de opțiune activului furnizat; data livrării; costul fix.

Prețul activului este fixat la momentul încheierii contractului și nu se modifică din cauza fluctuațiilor valutare sau a altor circumstanțe; prețul forward. Acest cost este variabil și se poate modifica într-o anumită perioadă de timp; costul contractului forward.

forward și diferența de opțiune cine sunt opțiuni

Acesta este prețul de revânzare la termen. Se calculează ca diferență între prețul curent la termen și prețul de livrare specificat în contract; amenzi și alte sancțiuni pentru neîndeplinirea obligațiilor care decurg din contract. Cumpărarea și vânzarea activelor în cadrul contractelor forward sunt reglementate de clauza 2 a art. Tipuri de contracte forward Există următoarele tipuri de atacanți: livrare. Este considerat complet la livrarea activului principal și la plata integrală, în conformitate cu condițiile contractului forward; calculat.

Nici o livrare nu se face în temeiul prezentului acord. Una dintre părți se obligă să plătească forward și diferența de opțiune dintre prețul contractului și valoarea efectiv generată la o anumită dată; valută.

Prezentaţi evoluţia şi rezultatul final al operaţiunii pentru exportator, în condiţiile în care comisionul plătit brokerului pentru un contract este de 5.

Mai multe despre acest subiect